Страхование процентных рисков
Защитите свой бизнес от изменения ключевой ставки ЦБ и плавающих процентных ставок по кредитам.
Что такое процентный риск?
Это риск изменения стоимости финансирования из-за колебаний ключевой ставки ЦБ или иных индексов. Например, если вы взяли кредит по ставке КС+2%, а ключевая ставка выросла с 7% до 15%, ваша эффективная ставка увеличится с 9% до 17% годовых.
Какие бывают процентные риски?
- 1.Риск увеличения стоимости кредита — когда кредит взят под плавающую ставку (например, КС+2%)
- 2.Риск увеличения стоимости пени — при реализации госконтрактов с штрафами за просрочку (1/300 КС за каждый день)
- 3.Риск изменения доходности инвестиционного портфеля — когда в портфеле есть бумаги с плавающей ставкой
Биржевые инструменты: Процентный своп
Используется для замены плавающей ставки на фиксированную (когда ожидаем повышения КС) или фиксированной ставки на переменную (когда ожидаем снижения КС ЦБ).
Пример работы:
Исходные данные: Кредит 100 млн руб., ставка КС+3%, текущая КС=10%, стоимость финансирования 13% годовых.
Решение: Заключить процентный СВОП: платите ФИКС 10% годовых, получаете переменную КС ЦБ.
Результат: Даже если КС вырастет до 15%, ваша эффективная ставка останется 13% годовых (-18% по кредиту -10% по свопу +15% доход по свопу = -13%).
Биржевые инструменты: Валютно-процентный СВОП
Используется для замены номинала сделки и процентов. Например, кредит в рублях заменить на кредит в валюте с заменой процентных ставок.
Пример работы:
Исходные данные: Кредит 100 млн руб., ставка КС+2%, текущая КС=15%, стоимость 17% годовых.
Решение: Заключить валютно-процентный СВОП: платите 6% в юанях, получаете КС ЦБ (15%).
Результат: Эффективная ставка снижается до 8% годовых (-17% по кредиту -6% по свопу +15% доход = -8%).
Условия для заключения сделки
- Гарантийное обеспечение: 1,5-2% от суммы сделки за каждый год (для процентного свопа)
- Гарантийное обеспечение: 10-15% от суммы (для валютно-процентного свопа)
- Доход на ГО: Ставка Ruonia -2% годовых
- Тарифы брокера: до 0,35% годовых от суммы сделки
- Сроки сделки: от 1 недели до 10 лет
- Нет привязки к кредитному договору
Разобрать мой кейс по страхованию процентных рисков
Опишите вашу ситуацию с кредитами или инвестициями, и мы подберем оптимальный инструмент хеджирования.